圖：記者走訪發(fā)現(xiàn)，多家銀行都承認(rèn)小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀 南方日?qǐng)?bào)記者周游攝

　　我國中小微型企業(yè)已經(jīng)獲得飛速發(fā)展，成為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國99%的企業(yè)是中小型企業(yè)。他們貢獻(xiàn)了國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳利稅占比超過50%，解決了全社會(huì)80%的就業(yè)問題。但是，融資難一直制約著小型微型企業(yè)發(fā)展。自2008年國際金融危機(jī)以來，國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢變化很大，外需不振，內(nèi)需啟動(dòng)困難，小微企業(yè)在這輪經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中受到的影響尤其大。從去年開始，由于國家采取適度從緊的貨幣政策，流動(dòng)性不斷收緊，再加上貸存比控制，銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸投入規(guī)模受到了極大的制約，不少小微企業(yè)陷入生存困境。兩會(huì)期間，小微企業(yè)融資難的話題也一再被提及。

　　近日，本報(bào)記者走訪了深圳數(shù)家銀行和小微企業(yè)，以期求解小微企業(yè)融資難題。深圳航空運(yùn)輸業(yè)協(xié)會(huì)秘書長聶睿姬表示，近兩年深圳的正規(guī)航空服務(wù)企業(yè)因資金鏈問題已倒閉近30%。她建議銀行要針對(duì)不同行業(yè)的小微企業(yè)，出臺(tái)相應(yīng)的融資政策，按客戶資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類進(jìn)行差異化管理而不是“一刀切”。

小微企業(yè)貸款多數(shù)來自民間

　　韓良鈞是深圳某知名航空服務(wù)公司總經(jīng)理，旗下企業(yè)每年?duì)I業(yè)額達(dá)一個(gè)億左右，標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)。航空代理企業(yè)的大客戶資金結(jié)算大都是月結(jié)，而航空代理企業(yè)每兩天必須把現(xiàn)金支付給航空公司，這就需要企業(yè)有充足的資金流，滿足企業(yè)正常運(yùn)作所需要墊付的資金。韓良鈞多次向銀行申請(qǐng)貸款，結(jié)果都石沉大海。韓良鈞告訴記者，像他這樣的小型微型企業(yè)在深圳數(shù)不勝數(shù)，小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，經(jīng)營管理水平和科研能力總體偏低，對(duì)金融服務(wù)普遍有“短、頻、快”這樣的需求。

　　作為企業(yè)中占比最大的群體，實(shí)際上小微企業(yè)卻很難享受到現(xiàn)代金融服務(wù)，不少小微型企業(yè)主要依靠民間融資。他告訴記者，向銀行融資困難的主要瓶頸是小微企業(yè)所擁有的可作抵質(zhì)押的固定資產(chǎn)較少，中資銀行認(rèn)為企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，因此不予貸款。外資銀行雖然對(duì)可作抵質(zhì)押的固定資產(chǎn)要求較低，但會(huì)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營狀況進(jìn)行充分考察，審批時(shí)間長，加之貸款額度小，利息也比中資銀行高，基本上難以滿足小微企業(yè)“短、頻、快”的資金需求。

　　談起過去10年的融資歷程，韓良鈞得出的結(jié)論是“用銀行的錢真是千辛萬苦”。他曾經(jīng)寄希望于第三方機(jī)構(gòu)，但第三方機(jī)構(gòu)年利率高達(dá)18%，幾乎是中資銀行利率的3倍。而民航代理機(jī)構(gòu)利潤薄，只有3%的利潤率，也就是說，如果向第三方借貸，企業(yè)一年的辛苦營運(yùn)所獲得的利潤將全部用來支付高額利息。到目前為止，他坦承自己的融資渠道主要來自民間。由于融資受限，不少大客戶訂單與他擦肩而過，企業(yè)的規(guī)模發(fā)展受到很大限制。特別是近兩年經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不好，經(jīng)營成本上升，為了節(jié)省成本開支，他在深圳的營業(yè)網(wǎng)店數(shù)量已銳減了30%。他說：“小微企業(yè)融資難，只能維持小本經(jīng)營，難以向規(guī)模化發(fā)展，一旦遇到市場不景氣，結(jié)局就是紛紛倒閉。”

　　記者采訪的數(shù)家銀行都承認(rèn)小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。中國銀行提供的數(shù)據(jù)顯示，自2008年全球金融劇烈波動(dòng)以來，融資難導(dǎo)致的小微企業(yè)生存難問題日益明顯。根據(jù)全國工商聯(lián)調(diào)查，95％小微企業(yè)沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。

貨幣政策從緊，小微企業(yè)融資難上加難

　　小微企業(yè)固有的經(jīng)營特征以及其“短、頻、急”的金融需求，對(duì)銀行為其提供信貸服務(wù)構(gòu)成了很大挑戰(zhàn)。中國銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人分析了小微企業(yè)融資難的主要原因：其一、小微企業(yè)所擁有的可作抵質(zhì)押的固定資產(chǎn)較少，而其核心競爭力多為知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利權(quán)等無形資產(chǎn)；其二，小微企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)報(bào)表不齊全、經(jīng)營管理水平不高、經(jīng)營信息不透明、信息不對(duì)稱的情況；其三，小微企業(yè)規(guī)模小，對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，對(duì)其持續(xù)經(jīng)營前景較難預(yù)料；其四，對(duì)于小微企業(yè)而言，商機(jī)稍縱即逝，對(duì)融資的時(shí)效性要求很高；其五，小微企業(yè)單筆信貸金額小且時(shí)間短，但客戶數(shù)量龐大。

　　小微企業(yè)的這些融資特點(diǎn)，導(dǎo)致銀行為小微企業(yè)提供信貸服務(wù)，實(shí)施起來有不少難度。招商銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，當(dāng)前商業(yè)銀行面臨著嚴(yán)峻的經(jīng)營形勢以及外部環(huán)境：緊縮性宏觀調(diào)控不斷加大，信貸增速和M2雙降；中國版“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的推出，資本約束日益加強(qiáng)；再加上利率市場化進(jìn)程提速、地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防控以及嚴(yán)格貸存比管理等等，給商業(yè)銀行目前依賴信貸規(guī)模高速增長的傳統(tǒng)經(jīng)營模式帶來巨大的挑戰(zhàn)。

　　如何更好地支持和促進(jìn)商業(yè)銀行加大對(duì)小型微型企業(yè)的信貸投放力度，應(yīng)該是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融政策考慮的重點(diǎn)。

　　目前，中小微型企業(yè)主要依靠銀行融資和民間融資，而小微企業(yè)的資金主要來源于民間。小微型企業(yè)的信息不對(duì)稱、財(cái)務(wù)不透明、風(fēng)險(xiǎn)不確定這三大特性決定了銀行對(duì)其貸款存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)成為制約銀行投入小型微型企業(yè)主要因素。在銀根寬松時(shí)，銀行會(huì)投入一定比例的貸款到小型微型企業(yè)，但在整體流動(dòng)性不足時(shí)，小微型企業(yè)的信貸規(guī)模將首先受到限制。

　　融資難一直制約著小型微型企業(yè)發(fā)展。據(jù)悉，自2008年國際金融危機(jī)以來，外需不振，內(nèi)需啟動(dòng)困難，小型微型企業(yè)在這輪經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中受到的影響尤其大。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，最近三年，在政府和監(jiān)管部門的支持引導(dǎo)下，大多數(shù)商業(yè)銀行加大了對(duì)小型微型企業(yè)的信貸投入。但從去年開始，由于國家采取適度從緊的貨幣政策，流動(dòng)性不斷收緊，再加上貸存比控制，銀行對(duì)小型微型企業(yè)的信貸投入規(guī)模受到了極大制約。

按客戶風(fēng)險(xiǎn)分類進(jìn)行差異化管理

　　我國中小微型企業(yè)已經(jīng)獲得飛速發(fā)展，成為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國99%的企業(yè)是中小型企業(yè)。他們貢獻(xiàn)了國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳利稅占比超過50%，解決了全社會(huì)80%的就業(yè)問題。解決小型微型企業(yè)融資難題，是發(fā)展壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)的迫切需要。

　　兩會(huì)期間，政府工作報(bào)告中多次提出推進(jìn)金融體制改革和組織制度創(chuàng)新，努力破解小微企業(yè)融資難題。

　　但業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，今年商業(yè)銀行特別是中小商業(yè)銀行的信貸規(guī)模緊張問題還會(huì)凸顯，加之預(yù)計(jì)存款增長情況也不樂觀，各家銀行都將組織存款作為今年的重點(diǎn)工作。在這種信貸規(guī)模緊張、存款增長乏力的現(xiàn)實(shí)背景下，商業(yè)銀行的信貸投向通?？紤]的是保重點(diǎn)，即重點(diǎn)企業(yè)和流動(dòng)資金規(guī)模大、能帶來較多存款的大型企業(yè)。而小微企業(yè)由于風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大、流動(dòng)資金不充裕，往往不是商業(yè)銀行的重點(diǎn)支持對(duì)象。如果沒有相應(yīng)的政策支持，小微型企業(yè)融資難的問題將仍舊繼續(xù)。

　　深圳航空運(yùn)輸業(yè)協(xié)會(huì)秘書長聶睿姬表示，近兩年深圳的正規(guī)航空服務(wù)企業(yè)因資金鏈問題已倒閉近30%。她建議銀行要針對(duì)不同行業(yè)的小微企業(yè)，出臺(tái)相應(yīng)的融資政策，按客戶資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類進(jìn)行差異化管理而不是一刀切。

　　小微企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)少，銀行要抵押物就不太現(xiàn)實(shí)。國際上的物流巨頭DHL、UPS在世界各地都有眾多網(wǎng)點(diǎn)，它們都是租用當(dāng)?shù)氐奈飿I(yè)和車輛，很少去購買當(dāng)?shù)氐墓潭ㄙY產(chǎn)，怎么抵押？這些物流巨頭服務(wù)的大客戶不少是國際一流大企業(yè)，完全具備支付能力，銀行對(duì)這樣的企業(yè)提供融資平臺(tái)，可以說風(fēng)險(xiǎn)很小。所以，銀行可否探討具有針對(duì)性的融資策略，比如審計(jì)小微企業(yè)的年度合同和運(yùn)營狀況，看這些企業(yè)的合同客戶是誰，以此降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　接受采訪的數(shù)家銀行都表示，服務(wù)小微企業(yè)，既是經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的需要，也是商業(yè)銀行長期經(jīng)營發(fā)展的需要，為小微企業(yè)提供融資平臺(tái)刻不容緩。如何促進(jìn)商業(yè)銀行加大對(duì)小微企業(yè)的信貸投放力度，應(yīng)該是當(dāng)前金融政策考慮的重點(diǎn)。

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